Het Elfjespaleis is het grootste speeltoestel in de serie. Er heerst bij de kleinste kinderen geen twijfel dat dit een plek voor hen is. Hier vinden ze spannende uitdagingen. De benedenverdieping is een hol met een speeltafel en zandzeef, compleet met schaal en trechter. Op de bovenverdieping is een balkon en een terras vanwaar je alles wat er gebeurt in de gaten kunt houden. Er is ook een fluisterhoorn voor belangrijke mededelingen, als hij tenminste niet als verrekijker gebruikt wordt. Tenslotte kunnen de elfjes over de glijbaan naar beneden suizen.